Vuosi alkoi pirteästi– Salkkukatsaus 2021/Q1

Hyvät sijoittajat!

Vuoden 2020 viimeisen neljänneksen kova veto pysyi yllä myös vuoden 2021 ensimmäisellä kvartaalilla. Raportointijaksolla sijoitimme yrityslainoihin yhteensä 2,12 MEUR.

Jakson aikana tehtiin yksi isompi lainakierros Primex Pharmaceuticals Oy:lle (1 MEUR), mikä nosti keskimääräisen lainakierroksen kokoa ensimmäisellä kvartaalilla.

*Kassavirrat laskettu 10.000€ kertasijoitusten mukaan

Tarkastelujaksolla lainasalkkuun maksettiin yhteensä 39 402,73€ lainanlyhennyksiä ja 4 230,00€ korkomaksuja. Vastaavasti ajanjaksolla sijoitettiin neljään uuteen lainaan á 10 000€ eli yhteensä 40 000€. Salkun nettorahavirta oli kuukauden aikana siis 3 632,73€. Salkusta poistui kaksi lainaa laina-ajan päättymisen ja lainapääoman takaisinmaksun myötä.

Lainasalkussa ei tapahtunut olennaisia muutoksia tarkastelujaksolla. Salkussa oli kaksi lyhytaikaista viivettä raportointijakson lopulla, mutta tätä kirjoittaessa 5.5. molemmat kyseiset rästit on hoidettu. Nykyisen lainasalkun keskikorko on 9,95% ja keskimääräinen maturiteetti eli laina-aika on 1,38 vuotta.

Salkkusimulaatiossamme olemme tehneet 10.000€ sijoituksen jokaiseen tekemäämme 57 lainakierrokseen 1.1.2017 alkaen. Lainat ovat maturiteetiltaan lyhyitä, joten suuri osa lainoista on jo maksettu takaisin. Tarkastelujakson lopussa lainasalkkumme on hajautunut yhteensä 24 lainaan.

Lue lisää lainasalkustamme ja sen kehityksestä Sijoittaja.fi:n salkkukatsauksesta!

Mikäli haluat varmistua, että pääset mukaan jokaiselle lainakierrokselle ja riittävä hajautus toteutuu, kannattaa harkita valtakirjamalliamme. Valtakirjassa sijoittaja valtuuttaa meidät tekemään puolestaan sijoituksen jokaiseen lainakierrokseen. Minimi kokonaissijoitussumma valtakirjoissa on 20.000€, mikä jakautuu vähintään 15 lainaan ajan myötä. Sijoitus yhtä lainaa kohti on 1000-2000€ ja sijoitukset tehdään 12-18 kuukauden aikana, joten koko summaa ei tarvitse sijoittaa kerralla.

Ole suoraan yhteydessä meihin vaikka sähköpostitse, mikäli tämä kiinnostaa.

Ja mikäli haluat kierroksista tiedon sähköpostiisi, liity mukaan sijoittajalistallemme!

Piristystä lainamarkkinassa – salkkukatsaus 2020/Q3

Hyvät sijoittajat!

Vuoden kolmannen neljänneksen loppupuolella oli havaittavissa selkeää piristymistä lainamarkkinan aktiivisuuden osalta. Hiljaisen lomakuukauden heinäkuun jälkeen hankevirtamme on kasvanut ja uusia potentiaalisia caseja on pöydällä useita.

Teimme raportointijaksolla kaksi uutta sijoitusta, yhteensä 650 TEUR. Vastavuoroisesti kaksi lainaa poistui salkusta laina-ajan päättymisen ja lainapääoman takaisinmaksun myötä.

*Kassavirrat laskettu 10.000€ kertasijoitusten mukaan

Toinen salkusta poistunut laina oli kertalyhenteinen ja toinen kuukausilyhenteinen laina. Nykyisen lainasalkun keskikorko on 9,9% ja keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti eli laina-aika on 1,5 vuotta.

Tarkastelujaksolla lainasalkkuun maksettiin yhteensä 31 162,74€ lainanlyhennyksiä ja 3 117,73€ korkomaksuja. Vastaavasti ajanjaksolla sijoitettiin kahteen uuteen lainaan á 10 000€ eli yhteensä 20 000€. Salkkuun siis palautui pääomaa ajanjaksolla yhteensä 14 280,46€.

Salkkusimulaatiossamme olemme tehneet 10.000€ sijoituksen jokaiseen tekemäämme 50 lainakierrokseen 1.1.2017 alkaen. Lainat ovat maturiteetiltaan lyhyitä, joten suuri osa lainoista on jo maksettu takaisin. Tarkastelujakson lopussa lainasalkkumme on hajautunut yhteensä 21 lainaan.

Osaan lainoista on edelleen myönnetty lyhennysvapaita yhdessä muiden rahoittajien kanssa, mikä on saattanut pidentää sijoitusten laina-aikoja muutamilla kuukausilla. Myönnettyjen lyhennysvapaiden pituus on 2-6 kuukautta.

Mikäli haluat varmistua, että pääset mukaan jokaiselle lainakierrokselle ja riittävä hajautus toteutuu, kannattaa harkita valtakirjamalliamme. Valtakirjassa sijoittaja valtuuttaa meidät tekemään puolestaan sijoituksen jokaiseen lainakierrokseen. Minimi kokonaissijoitussumma valtakirjoissa on 20.000€, mikä jakautuu vähintään 15 lainaan ajan myötä. Sijoitus yhtä lainaa kohti on 1000-2000€ ja sijoitukset tehdään 12-18 kuukauden aikana, joten koko summaa ei tarvitse sijoittaa kerralla.

Ole suoraan yhteydessä meihin vaikka sähköpostitse, mikäli tämä kiinnostaa.

Ja mikäli haluat kierroksista tiedon sähköpostiisi, liity mukaan sijoittajalistallemme!

Pyöreitä täytyy aina juhlia!

”Pyöreitä täytyy aina juhlia!”, sanoi yrittäjäpappani, kun kymppivuotiset paukkuivat hänen liiketoiminnassaan. Silloin on kuulemma aina hyvä hetkeksi pysähtyä ja katsoa taaksepäin. Mitä on tähän mennessä saavutettu ja mitä sitä tarkastelemalla voisi oppia? Meillä ei Corpussa vielä kymppivuodet sentään täyttyneet, mutta viime viikolla teimme sadannen rahoituskierroksemme neljännen toimintavuotemme lopussa.

Arvostettava pyöreä luku sekin!

Rahaa olemme yhdessä sijoittajaverkostomme kanssa sijoittaneet 42 323 355 euroa. Rahoituskierroksen keskimääräinen koko on ollut reilut 400 TEUR. Yhteen kohdeyhtiöön olemme sijoittaneet keskimäärin 800 TEUR, yhdessä tai useammassa erässä.

Alla olevassa taulukossa löydät euro- ja yhtiömäärät jaoteltuna lisäksi oman pääomanehtoisiin sijoituksiin ja vaihtovelkakirjasijoituksiin. Loput rahoituskierroksista ovat olleet tavallisia vieraan pääoman ehtoisia lainoja.

Tämä jakauma on seurannut hyvin alkuperäistä sijoitusstrategiaamme. Haluamme olla ennen kaikkea lainasijoittaja järkevällä riskituottosuhteella ja teemme opo- ja vaihtovelkakirjaehtoisia sijoituksia harvemmin. Toki silloin kun sijoitamme omaa pääomaa, sijoitamme useammalla rahoituskierroksella ja euromääräisesti enemmän. Se näkyy keskisijoituksissa: opo/vvk-laina kierrosten keskikoko on ollut 763 TEUR ja yksittäiseen yhtiöön on sijoitettu keskimäärin yli 2 MEUR.

Miten olemme lainapuolella sitten onnistuneet?

Lainasalkkuamme voit seurata kvartaaliraportissamme. Ankkurisijoittajamme hajauttavat lainasalkkunsa automaattisesti valtakirjamallilla (lataa pdf alta) osallistumalla kaikkiin tekemiimme lainakierroksiin. Tällöin lainasijoittamisen riskit pienenevät huomattavasti, kun valtakirjamallinen sijoittaminen automaattisesti hajauttaa korkosalkun riittävän moneen lainaan. Alaskirjauksia on nelivuotisen toimintamme aikana vain yksi ja keskikorko pyörii 10% kantturoissa. Homma on hyvin hallussa.

OPO/VVK-sijoitukset kiinnostavat sijoittajia

Mitä meillä tuossa kyseisessä portfoliossa sitten oikein on sisällä? Vaikka kerromme näistä vähemmän ei syy ole se, että yhtiöt eivät etenisi hyvin. Olemme vain painottaneet toiminnassamme matalampiriskisiä sijoituksia ja siksi toimimme lainat edellä.

Lupaamme avata myös OPO/VVK-portfoliota paremmin tulevaisuudessa. 12 yhtiön joukossa erinomaisella kasvu-uralla odotusten mukaan etenee neljännes yhtiöistä. Näistä voimme mainita esimerkiksi Koskirent Oy:n, joka tekee Suomen laadukkaimpia siirrettäviä koulu- ja päiväkotikiinteistöjä kaupungeille. Asiakkaina Koskirentillä on muun muassa Helsinki, Vantaa, Kirkkonummi ja Sipoo.

Toisena kovana kasvajana voidaan huomioida Haltian, joka teki juuri yritysoston laajentaakseen IoT-bisnestään.

Konkurssiin on mennyt kaksi sijoitustamme ja muiden kuuden yhtiön tarina on vielä kesken, eikä niistä voi vielä tehdä analyysiä suuntaan tai toiseen. Kuitenkin niissäkin enemmän positiivisen puolella ollaan.

Tässä vaiheessa pitää välikiitoksena kiittää Sijoittaja.fi:n perustajia Hannua ja Timoa, jotka houkuttelivat allekirjoittaneen sote-alalta takaisin yritysrahoitukseen ja yrittäjäksi. Tätä päätöstä en ole katunut päivääkään. Haluan myös kiittää meidän erinomaisia ankkurisijoittajiamme, jotka ovat alusta asti luottaneet toimintaamme ja sijoittaneet yhdessä kanssamme suomalaisiin kasvuyhtiöihin. Henxelille myös probsit! Tiimi toimii ja palautetta saadaan, eikä allekirjoittaneen tarvitse enää pyörittää exceliä ja kahlata satoja yrityksiä läpi löytääkseen sijoittajille helmiä!

Emme ole toki menossa minnekään, sillä matka on vasta alussa. Mikäli sinua kiinnostaa lähteä mukaan tarinaamme, niin ottakaa rohkeasti yhteyttä tai liity sijoittajalistallemme alla olevalla lomakkeella.

Mielenkiintoisia sijoituskohteita on tulossa vielä loppuvuodesta, kunhan saamme rahoitusehdot neuvoteltua yhtiöiden kanssa sille tolalle, että riskituottosuhteemme täyttyy.

Sijoitusterveisin 100:n rahoituskierroksen sankari,

Matias

Lainasalkkumme 2020/Q2 raportti

Lainasalkkumme on jauhanut hyvää tuottoa maailmaa ravistelevasta virusepidemiasta huolimatta myös vuoden toisella raportointijaksolla. Suomalaisten pk-yritysten toimintaympäristö on ollut erittäin haastava, minkä takia olemme olleet erityisen varovaisia uusien lainojen myöntämisessä.

Teimme raportointijaksolla vain kaksi uutta sijoitusta, yhteensä 512,5 TEUR. Kun samaan aikaan yhteensä viisi lainaa poistui salkusta laina-ajan päättymisen ja lainapääoman takaisinmaksun myötä.

16.4.2020-15.7.2020 (Q2/2020)

Sijoitukset 1.1.2017 lähtien48
Avoimet sijoitukset 16.4.202021
Uudet sijoitukset Q1/20202
Päättyneet sijoitukset Q1/20205
Lainanlyhennykset*64 320,28 €
Koronmaksut*4 454,00 €
Käteissaldon muutos*+48 774,28 €
*Kassavirrat laskettu 10.000€ kertasijoitusten mukaan

Kaikki viisi salkusta poistunutta lainaa olivat kertalyhenteisiä lainoja. Nykyisen lainasalkun keskikorko on 9,9% ja keskimääräinen jäljellä oleva maturiteetti eli laina-aika on 1,51 vuotta.

Tarkastelujaksolla lainasalkkuun maksettiin yhteensä 64.320,28€ lainanlyhennyksiä ja 4.454,00€ korkomaksuja. Vastaavasti ajanjaksolla sijoitettiin kahteen uuteen lainaan á 10.000€ eli yhteensä 20.000€. Salkkuun siis palautui pääomaa ajanjaksolla yhteensä 48.774,28€.

Salkkusimulaatiossamme olemme tehneet 10.000€ sijoituksen jokaiseen tekemäämme 48 lainakierrokseen 1.1.2017 alkaen. Lainat ovat maturiteetiltaan lyhyitä, joten suuri osa lainoista on jo maksettu takaisin. Tarkastelujakson lopussa lainasalkkumme on hajautunut yhteensä 21 lainaan, joista yhden lyhennyserä on myöhässä.

Alkuvuoden tapaan olemme koronaviruksesta johtuen myöntäneet osaan lainoista lyhennysvapaita yhdessä muiden rahoittajien kanssa, mikä on saattanut pidentää sijoitusten laina-aikoja muutamilla kuukausilla. Myönnettyjen lyhennysvapaiden pituus on 3-6 kuukautta.

Valtakirjamallilla riittävä hajautus ja mukaan jokaiselle lainakierrokselle

Mikäli haluat varmistua, että pääset mukaan jokaiselle lainakierrokselle ja riittävä hajautus toteutuu, kannattaa harkita valtakirjamalliamme. Valtakirjassa sijoittaja valtuuttaa meidät tekemään puolestaan sijoituksen jokaiseen lainakierrokseen. Minimi kokonaissijoitussumma valtakirjoissa on 20.000€, mikä jakautuu vähintään 15 lainaan ajan myötä. Sijoitus yhtä lainaa kohti on 1000-2000€ ja sijoitukset tehdään 12-18 kuukauden aikana, joten koko summaa ei tarvitse sijoittaa kerralla. Ole suoraan yhteydessä meihin vaikka sähköpostitse, mikäli tämä kiinnostaa.

Ja mikäli haluat kierroksista tiedon sähköpostiisi, liity mukaan listallemme!