Blogi

Euroopan velkarahoitus: Q4/2024 analyysi ja näkymät vuoteen 2025

Euroopan velkarahoitus

PitchBookin vuoden 2024 viimeisen neljänneksen Euroopan velkarahoitusta käsittelevä webinaari tarjosi syvällisen katsauksen vaihtoehtoisiin lainoihin ja CLO-järjestelyihin. Esityksessä käsiteltiin markkinoiden suuria trendejä ja analysoitiin tekijöitä, jotka muokkaavat Euroopan rahoitusmarkkinoiden dynamiikkaa. Keskeisenä teemana nousi esille, miten Euroopan markkinassa on nähtävissä selvää kasvua ja elpymistä kinkkisten taloustilanteiden jälkeen.

Lainamarkkinoilla ennätyksellinen aktiivisuus

Vuosi 2024 oli ennätyksellinen Euroopan vaihtoehtoisten lainojen markkinoilla, ja lainojen liikkeeseenlaskut ylittivät aiemmat vuodet. Myös lainanottajat hyödynsivät markkinatilannetta pidentääkseen maturiteetteja ja tutkiakseen mahdollisuuksia käyttää korkeampaa velkavipua. Yritysten sulautumisen aktiivisuudessa on myös nähty elpymistä. 

Lainoihin kohdistuneet uudelleenhinnoittelut ovat rajoittaneet jälkimarkkinoiden hintakehitystä. Lainatuotot ja -spreadit ovat laskeneet, mikä on hyödyttänyt lainanottajia ja tarjonnut mahdollisuuden käyttää laajempia rahoitusmahdollisuuksia. Lainanottajilla on nyt enemmän liikkumavaraa rahoittaa toimintaansa korkeammalla velkavivulla kuin aikaisemmin.

Private credit on joustavuuden ja kasvun markkina

Webinaarissa nostettiin esille, että private credit on omaisuusluokkana ollut markkinoita hallitsevassa asemassa vuoden viimeiselläkin kvartaalilla. Yksityisen velkarahoituksen markkinoilla myös erityisesti direct lending on saavuttanut merkittävän aseman. Lisäksi suurten transaktioiden määrä lisääntyi vuoden viimeisellä neljänneksellä huomattavasti edeltäviin kvartaaleihin nähden.

Private creditin joustavuus on edelleen tärkeä etu, ja siitä on tulossa yhä suositumpi vaihtoehto yritysostojen rahoituksessa. Useat sektorit kuten teknologia, terveydenhuolto ja palvelut jatkavat yksityisten sijoitusten houkuttelemista.

CLO-järjestelyissä ennätystason liikkeeseenlaskut

Vuosi 2024 on ollut CLO-markkinoilla ennätysvuosi liikkeeseenlaskuissa, ja neljännesvuosittaiset volyymit ovat pysyneet korkealla tasolla. Webinaarin mukaan spreadien tiukentuminen on tehnyt markkinoista kilpailukykyisempiä. CLO-toiminnan kasvu on johtunut lisääntyneistä uudelleenrahoituksista ja uusista liikkeeseenlaskuista: toimijat ovat sopeutuneet markkinaolosuhteisiin ja pystyneet hyödyntämään avautuvia mahdollisuuksia.

Korkean tuoton joukkovelkakirjoissa Elpymisen vuosi

Vuoden 2024 korkean tuoton joukkovelkakirjamarkkinoilla liikkeeseenlasku vahvistui, ja erityisesti lokakuu oli ennätyksellinen ensisijaisessa liikkeeseenlaskussa. Viime vuoden liikkeeseenlaskut olivat kaksinkertaiset vuoteen 2023 verrattuna. Suuri osa liikkeeseenlaskuista on ollut uudelleenrahoituksen ohjaamaa, kun monet liikkeeseenlaskijat pyrkivät hyödyntämään suotuisia markkinaolosuhteita. Uudet liikkeeseenlaskijat vahvistavat markkinoiden elpymistä entisestään.

Vuoden 2025 näkymät: Uudelleenrahoituksen korostuminen

PitchBookin analyytikoiden näkemyksen mukaan vuonna 2025 velkarahoituksen näkymät keskittyvät edelleen uudelleenrahoitukseen. Suuren erääntyvän velkamäärän ja matalien korkojen trendin jatkuessa, uudelleenrahoitus on keskeinen teema Euroopan velkarahoitusmarkkinoilla. Matala korkotaso tarjoaa houkuttelevia olosuhteita, mutta markkinoiden kehitys riippuu paljon makrotalouden tekijöistä ja lainanottajien kyvystä sopeutua muuttuvaan ympäristöön.

KIINNOSTUITKO?

Tarvitseeko yrityksesi lainarahoitusta kauttamme? Täytä lyhyt lainahakemuksemme, niin olemme teihin yhteydessä! Ja mikäli haluat aina uusista sijoituskierroksista tiedon sähköpostiisi, liity alta mukaan sijoittajalistallemme.

Analysoimme kohteet ja toimimme kanssasijoittajina

SijoittajaPRO Corporate Finance analysoi ja arvio kuukausittain kymmeniä suoria sijoituskohteita ja esittelee parhaimmat mahdollisuudet sijoittajille. Pääset sijoittajana mukaan aikaisen vaiheen yhtiöihin yhdessä ammattisijoittajien kanssa, kustannustehokkaasti ja hajautetusti.

Uusimmat blogit
Corpun yrityslainaraportti Q4/2024

Yrityslainaraportti Q4/2024

Vuoden 2024 neljäs kvartaali on päätöksessä yrityslainoihin sijoittamisen osalta. Lainanlyhennyksiä maksettiin salkkuun 2 115 543,06 €:n edestä ja salkun rahavirta oli 2 322 695 € positiivinen.

Lue lisää